Gradnjo hidroelektrarne v Medvodah so načrtovali že v stari Avstro-Ogrski. Nemci so med drugo svetovno vojno nadaljevali s projektom in v tem času izdelali geološke analize in meritve na izbranih lokacijah.
Po drugi svetovni vojni so v naletu pospešene industrializacije in elektrifikacije kmalu začeli uresničevati načrt gradnje HE v Medvodah, ki naj bi skupaj z ostalimi hidroelektrarnami na Savi in drugih rekah v Jugoslaviji in Sloveniji zagotovile hudo potrebno električno energijo. Sprva je bila predvidena gradnja sklenjene verige hidroelektrarn po celotnem toku reke Save vse do meje s Hrvaško, ki pa je bila iz različnih razlogov le delno uresničena.
