Kapelica stoji na polju, kjer se križata dve makadamski poti pod cerkvijo sv. Valburge in je spomeniško zaščitena. Zgrajena je bila v 19. stoletju in je tipološko uvrščena med poznobaročne kapelice odprtega tipa. Do tega kraja domačini še danes čutijo strahospoštovanje, saj je bilo na tem mestu deželnoknežje morišče. Zgodbe o dogodkih na tem mestu segajo daleč v preteklost. V 17. stol. je smledniški baron Egkh vaščanom vladal z železno roko in podložnike kaznoval na mestu, kjer stoji kapelica. V srednjem veku so kaznovali na različne krute načine, obešali, bičali, sekali ude, glave, razčetverjali. Vse to naj bi se dogajalo pri Krvavem znamenju. Ugiba se tudi, da je znamenje morda simbolično povezano z ječo v grajskem stolpu. Od tam naj bi nesrečnike pripeljali k znamenju in jih tu javno kaznovali. Kapelica je močno povezana z valburško cerkvijo ter Kalvarijo, ki se vije po pobočju Starega gradu. Kalvarijo je dal leta 1772 postaviti graščak Franc Smledniški, da bi uresničil svojo zamisel o optični povezavi Starega gradu, Kalvarije in Krvnega znamenja. Ravno to linijo so izbrali za gradnjo kapelice.
Maja Vehovec je avtorica besedila, Peter Fabjančič je avtor fotografije.
